保監(jiān)會日前印發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》，這是十部委聯(lián)合發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見后的首份行業(yè)配套文件。不過，截至南都記者發(fā)稿，保監(jiān)會官網(wǎng)尚未披露該暫行辦法。南都記者從業(yè)內(nèi)獲取暫行辦法，其對于互聯(lián)網(wǎng)保險定義、互聯(lián)網(wǎng)保險機構(gòu)、經(jīng)營范圍紅線等進行了規(guī)范。業(yè)內(nèi)人士對南都記者表示，監(jiān)管在進一步放寬，這也會讓互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展再度加速?！岸ヂ?lián)網(wǎng)保險率先落地，概念股將再度迎來一番炒作。”深圳一位券商人士對南都記者如是稱。
人身意外險等經(jīng)營范圍放寬
互聯(lián)網(wǎng)保險的經(jīng)營區(qū)域怎么規(guī)定？這也是行業(yè)內(nèi)最關(guān)注的問題，特別是小公司均準備以互聯(lián)網(wǎng)保險來實現(xiàn)“彎道超車”。
暫行辦法規(guī)定，幾類互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)不受區(qū)域限制：包括了人身意外傷害保險、定期壽險和普通型終身壽險；投保人或被保險人為個人的家庭財產(chǎn)保險、責(zé)任保險、信用保險和保證保險；能夠獨立、完整地通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)銷售、承保和理賠全流程服務(wù)的財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)。
慧擇保險網(wǎng)副總經(jīng)理蔣力對南都記者稱，三種范圍涵蓋的面非常大，各種類型的財產(chǎn)保險，甚至健康險、防癌險這些都可以納入到互聯(lián)網(wǎng)保險中來，可以滿足互聯(lián)網(wǎng)保險非常豐富的成交場景。
從辦法的監(jiān)管導(dǎo)向上可以看出，放開跨區(qū)域的產(chǎn)品主要是簡易的、適用于互聯(lián)網(wǎng)銷售的、保障性較強的產(chǎn)品。
對于目前網(wǎng)絡(luò)銷售最為火爆的萬能險等險種，監(jiān)管也沒有做出太多的限制。監(jiān)管辦法依然如前強調(diào)，不得違規(guī)承諾收益等誤導(dǎo)性描述。不過，一些復(fù)雜性較強的壽險業(yè)務(wù)依然沒有被列入被允許的范圍。
“未來一段時間，互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品形態(tài)依然是以簡單和碎片化為特征。”北京一位業(yè)內(nèi)人士對南都記者稱，一些近幾年才開設(shè)的保險公司現(xiàn)在已經(jīng)不設(shè)分支機構(gòu)了，屬于純互聯(lián)網(wǎng)保險公司的模式。
“一些大型保險公司也在不斷進行互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新應(yīng)對中小公司的挑戰(zhàn)。比如他們會更注重官網(wǎng)的互聯(lián)網(wǎng)營銷，加大互聯(lián)網(wǎng)配套建設(shè)。例如人保現(xiàn)在也申請支付牌照了。”上述人士稱。
不過也有不愿具名的小公司人士接受南都記者采訪時稱，監(jiān)管規(guī)定對大型保險公司有利，這些保險公司機構(gòu)很全，未來市場集中度將提升，強者恒強趨勢明顯，中小公司只有不斷地創(chuàng)新才能突圍。此外就壽險和財險而言，對財險公司政策放行的力度要大一些，對財險公司更有利。
國內(nèi)保險貴的情況，目前來看，并沒有因為互聯(lián)網(wǎng)保險而帶來太大的價格波動?！澳壳霸诨ヂ?lián)網(wǎng)上渠道成本已經(jīng)降為零，那就應(yīng)該讓利給客戶，這樣產(chǎn)品吸引力才能出來、互聯(lián)網(wǎng)渠道威力才能出來。但恰恰現(xiàn)在保險產(chǎn)品價格降不下去、合作渠道成本在上升，外部互聯(lián)網(wǎng)平臺要價越來越高。甚至還出現(xiàn)了平臺渠道來比價，看誰給我平臺留的利潤高。”
各路資本摩拳擦掌
互聯(lián)網(wǎng)保險已然成為保險行業(yè)的新戰(zhàn)場。
保監(jiān)會近日發(fā)文稱，為進一步發(fā)揮保險業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)化方面的先發(fā)優(yōu)勢，有序增加專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司試點機構(gòu)，批準籌建易安財產(chǎn)保險股份有限公司、安心財產(chǎn)保險有限責(zé)任公司、泰康在線財產(chǎn)保險股份有限公司三家互聯(lián)網(wǎng)保險公司。
此次，三家拿到牌照的互聯(lián)網(wǎng)保險公司獲批的經(jīng)營范圍主要包括貨運險、信用保證保險、意外險、健康險、家財險、企財險等，與首家互聯(lián)網(wǎng)保險公司眾安保險獲批成立之初允許經(jīng)營的范圍基本一致。而這僅僅是一部分，對于互聯(lián)網(wǎng)保險的熱度從年初開始持續(xù)不退，除了多家上市公司意圖入局互聯(lián)網(wǎng)保險外，互聯(lián)網(wǎng)保險的創(chuàng)業(yè)項目亦風(fēng)生水起。
引進上市公司同方股份、近期更名的同方全球人壽也明確表示打造互聯(lián)網(wǎng)+保險的數(shù)據(jù)化平臺。甚至公司管理層提出，未來公司將業(yè)務(wù)精簡成兩個部門：一個是線上事業(yè)部，一個是線下專家部。
“目前中國互聯(lián)網(wǎng)保險成為新的熱點，已經(jīng)有很多保險公司都會在這個領(lǐng)域進行大量投資。雖然市場份額還比較小，但預(yù)計未來的5-6年時間里將會發(fā)生驚人的變化，我們會看到這個數(shù)字發(fā)生突飛猛進的增長?！敝泻耆藟郾ｋU有限公司總裁萬士家預(yù)期，到2020年中國互聯(lián)網(wǎng)保險的市場份額有可能達到15%。
此外，兩年前國內(nèi)首家試點互聯(lián)網(wǎng)保險的眾安保險目前已經(jīng)取得了相當高的市場認同，也讓后來的公司看到了機會，各路資本在摩拳擦掌。
[鏈接]概念股或再掀高潮
“互聯(lián)網(wǎng)金融頂層設(shè)計出爐，鞏固近期投資人動搖的信心，互聯(lián)網(wǎng)金融板塊開始了一波反彈。而互聯(lián)網(wǎng)保險細則率先落地，概念股將再度迎來一部炒作?！鄙钲谝晃蝗倘耸繉δ隙加浾弑硎?。
國泰君安分析師劉欣琦稱，保險行業(yè)2015年的保費增速保持近20%的增長，基本面2015年復(fù)蘇跡象非常明顯，但估值目前僅有1.3倍P/EV，估值處于可比時期底部。大市場更應(yīng)該關(guān)注大公司。
互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管出爐，傳統(tǒng)金融業(yè)受益標的包括中國平安。安信證券分析師趙湘懷稱，新一輪業(yè)務(wù)整合開啟，協(xié)同效應(yīng)將更加明顯：平安旗下第三方支付平臺平安付和通用積分平臺萬里通將進行業(yè)務(wù)整合，平安普惠旗下平安直通貸款業(yè)務(wù)、陸金所P2P業(yè)務(wù)、平安信用保證保險業(yè)務(wù)三大業(yè)務(wù)板塊整合完成，預(yù)計未來平安內(nèi)部業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)將更為明顯，對公司業(yè)績起到重要幫助作用。
除了保險股外，被券商機構(gòu)歸納為互聯(lián)網(wǎng)保險概念股還包括銀之杰、京天利、騰邦國際、同方股份、愛仕達、七匹狼。
銀之杰從7月6日觸底反彈以來，截至上周五股價漲幅為19.91%。通過盤后可以看出，機構(gòu)依然在關(guān)注該股。7月15日，該股再度跌停，不過機構(gòu)依然在搶籌，買入金額最大的前四位席位均是機構(gòu)專用席位，共買入了3.33億元。不過，當天也有兩大機構(gòu)賣出，機構(gòu)席位共賣出1.36億元。在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管辦法出爐后的首個交易日，該股沖擊漲停，收盤漲幅超9%。
機構(gòu)也紛紛調(diào)研該公司。7月17日，嘉實基金、高華證券等7家機構(gòu)調(diào)研了銀之杰，重點關(guān)注公司征信業(yè)務(wù)發(fā)展。東吳證券丁文韜稱，銀之杰互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)平臺與互聯(lián)網(wǎng)保險協(xié)同發(fā)展，同時互聯(lián)網(wǎng)保險+征信兩張稀缺性牌照，未來空間廣闊。
此外，騰邦國際在這波反彈中漲幅達到24%。而京天利在經(jīng)過近70%的跌幅后，隨后的反彈更快速，7月9日以來，12個交易日漲幅達到54%。
國海證券分析師孔令峰稱，互聯(lián)網(wǎng)保險預(yù)計將成為重要利潤貢獻點?；ヂ?lián)網(wǎng)正在從場景、渠道和技術(shù)三方面重塑傳統(tǒng)的保險業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)前景廣闊。
采寫：南都記者 周亮
